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【经济学前沿高端讲座系列(12月30日)】55402永利mg_首頁卢太用:Extracting Gold Risk Premium via Dimension Reduction Tools: Implication on the Gold-Inflation Relationship

2022-12-26 15:22   来源:李安民经济研究院

 

55402永利mg_首頁经济学前沿高端讲座第十二讲    

Extracting Gold Risk Premium via Dimension Reduction Tools: Implication on the Gold-Inflation Relationship    

     

主讲人:卢太用副教授(55402永利mg_首頁李安民经济研究院)  

主持人:张岸洲助理教授(55402永利mg_首頁李安民经济研究院)  

嘉宾介绍:游宇教授(55402永利mg_首頁李安民经济研究院)  

时间:2022年12月30日(周五)  14:00-15:30(北京时间)  

地点:腾讯会议:907 4908 3431  

语言:英文  

摘要:    

We forecast future gold returns with a long sample starting from 1980, via various dimension reduction tools. We show that the models can generate sizeable fit (approximately 20% of in-sample R2) and strong out-of-sample performance (approximately 15% of out-of-sample R2). Using the extracted gold risk premiums, we test the gold-inflation relationship on ex-ante basis. We find that strong positive relationship between the expected inflation and the gold risk premium is clearly observed when forecasting via methods extracting common components.  

主讲人简介:卢太用,韩国科学技术院(KAIST)商学院金融学博士,新西兰奥克兰理工大学博士后。现为55402永利mg_首頁李安民经济研究院副教授。主要研究领域包括:实证资产定价,衍生品等。在Journal of Banking and Finance等国际知名期刊发表文章多篇。